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PowerShares FTSE RAFI U.S. 1000 (PRF)について
「バロンズ拾い読み」の2007年5月28日号を読んでいたら、「ウォール街のランダムウォーカー」で有名なバートン・マルキール教授が寄稿していました。「Many Happy Returns 50周年おめでとう S&P500株価指数は今後50年も安泰」という記事です。その中で、マルキールは、S&P500株価指数に対する批判として、株式は時価総額ではなく、経済規模によりウエイト付けすべきだというものがあるといい、そういうファンダメンタルに基づいたインデックスとして、リサーチアフィリエイツ
http://www.researchaffiliates.com/index.php
のFATI 1000 indexがあること、そして、それに基づいたETFであるPowerShares FTSE RAFI 1000(PRF)があることを紹介しています。
実際、PRFは、2005年12月の上場以来、SPYを上回るパフォーマンスを上げており、SmartMoney.comによって2006年のベストETFに選ばれています。
http://biz.yahoo.com/iw/070221/0216850.html
S&P500とPRFのパフォーマンス比較のグラフはこちらです
http://finance.yahoo.com/charts#chart2:symbol=prf;range=2y;compare=^gspc;indicator=volume;charttype=line;crosshair=on;logscale=on;source=undefined
このファンダメンタルインデックスについては、こちらのブログ
http://d.hatena.ne.jp/zoe1/20070518
でも紹介されています。このブログによれば、野村アセットマネジメントが、さっそくこのインデックスに基づいた日本株式版の投資信託を売り出したそうです。
http://www.nomura-am.co.jp/corporate/press/H190508.html
この日本版、はたしてうまく行くでしょうか?
(僕はPRFは買うかもしれませんが、野村の方は全然買う気が起きません)
追記:マルキールはリサーチアフィリエーツ社のアドバイザー委員会の委員なので、割り引いて考える必要があるかもしれません。また、コメントで指摘して頂いたのですが、PRFは、バンガードのVTVと内容はほとんど同じで、expense ratioが高いだけという印象もあります。
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【2007/06/01 21:59】 | 投資一般 | トラックバック(1) | コメント(4)
<<外為どっとコムのキャンペーン | ホーム | EEMとVWOを買い足す>>
コメント
いや、これがまた、なんといいますか、
リンク先はVTV(Vanguard Value ETF)を
追加したグラフなんですが、
単なるバリューETFで、高い信託報酬を
要求しているとしか思えてなりません。

http://www.nomuraholdings.com/jp/news/nr/etc/20070109/nam20070109.html
日本でも野村証券が商品を出すそうですが、
単なるバリューインデックスファンドを
高く売り込むつもりとしか受け取れません。
【2007/06/01 22:07】 URL | 名無しさん@お金いっぱい #mQop/nM.[ 編集]
名無しさん、コメントありがとうございます。たしかにVTVとPRFは動きがそっくりですね。おもわずコーヒー吹きました。
【2007/06/01 22:20】 URL | 駒沢公園散歩人 #CofySn7Q[ 編集]
追加で投資信託 第37期よりコピペを

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
649 名前: 名無しさん@お金いっぱい。 [sage] 投稿日: 2007/05/22(火) 13:41:33.47 ID:/vatJxgF0
野村RAFI
http://www.nomura.co.jp/retail/fund/newfund/pdf/373O.pdf
インデックスに連動したパッシブ運用なら悪くないかもしれない。
アクティブ運用だと、腐れ投信になるだろう。
http://www.rallc.com/index.php

同じアドバイザーですでに実運用されているのがPowerSharesのETF(XTFと自称)でPRF
ttp://quicktake.morningstar.com/etfnet/Snapshot.aspx?Country=USA&Symbol=PRF&fdtab=snapshot
ttp://finance.yahoo.com/q?s=PRF
ttp://finance.yahoo.com/charts#chart6:symbol=prf;range=2y;compare=vtv;indicator=dividend+volume;charttype=line;crosshair=on;logscale=on;source=undefined
成績はバリューETFに近似している。だからたぶん、実質としては
日本株バリュー投信になると予想。同じファンダメンタルインデックスで
日本へ投資しているのが、トロントのCJP.TO

CJP.TO EWJ(MSCI JAPAN) JPP(ラッセルノムラプライム) DNL DXJ
http://finance.yahoo.com/charts#chart9:symbol=ewj;range=1y;compare=jpp+dnl+dxj;indicator=dividend+volume;charttype=line;crosshair=on;logscale=on;source=undefined
カナダドルレートで悪く見えている。にしても、ちょっとダメそう。

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
PowerShareも、ちょっと良くない信託報酬と
運用のようです。イェール大学CFOに学ぶ投資
哲学にも書いてありました。
【2007/06/01 23:38】 URL | 名無しさん@お金いっぱい #mQop/nM.[ 編集]
パワーシェアーズが、狼に羊の皮をかぶせて投資家をだましていると、「イェール大学・・・」の326ページに確かに書いてありますね。
【2007/06/02 01:08】 URL | 駒沢公園散歩人 #CofySn7Q[ 編集]
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PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio (PRF)
最近、乙が購入したアメリカ大型株の ETF です。Expense Ratio は 0.76% と、ETF としてはかなり高いほうです。2005年12月19日に新規設定されたとのことですから、新しい ETF です。 http://www.etfconnect.com/select/fundpages/etf_funds.asp?MFID=152450 乙がこの ETF .. 乙川乙彦の投資日記【2007/09/19 05:16】
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